하락장 생존 체크리스트 10가지 — 이 10개 중에 하나도 안 하고 있으면 그건 투자가 아니라 도박이다

하락장에서 돈 잃는 사람은 패턴이 똑같다

"공포에 사라"를 믿고 물타기 하거나 "더 빠지기 전에"라며 바닥에서 던지거나.

공포탐욕지수 19.9. 7개 지표 전부 공포. 이런 날 계좌를 지키는 건 감이 아니라 규칙이다.

하락장 생존 체크리스트 10가지

1. 손절 마지노선은 -7%. -20%까지 버티면 회복에 +25% 필요하다.

매수할 때 이미 정해놔야 함. "좀 더 기다려볼까"가 -7%를 -20%로 만듦. 수학적으로 -20% 손실은 +25% 수익이 필요함. -50%면 +100%가 필요함. 일찍 끊는 게 수학적으로 유리함.

2. 한 종목에 자산의 20% 이상 넣지 마라.

"이건 확신 있으니까" — 그 확신이 깨질 때 인생이 같이 깨짐. 분산이 지루한 건 맞지만, 그 지루함이 계좌를 살림.

3. 현금비중 최소 30% 유지.

상승장에서 현금 들고 있으면 나만 뒤처지는 느낌이라 더 힘든데, 그게 결국 하락장에서 살아남는 차이를 만들더라고요. 현금이 없으면 기회가 와도 못 삼.

4. 레버리지 쓰고 있으면 지금 당장 줄여라.

레버리지가 심리까지 무너뜨리는 게 진짜 무서운 부분이죠. 청산 → 패닉 → 추가 청산 구조는 한번 시작되면 멈추기가 어렵고요. 결국 생존이 수익보다 먼저입니다.

5. 반등 오면 물량 줄여라. 반등 = 탈출 기회지 추매 기회가 아니다.

하락장의 반등은 보통 데드캣 바운스. 트레이더들의 숏커버링이거나 기술적 반등일 뿐. 진짜 바닥은 "아무도 관심 없을 때" 옴. 반등에서 물량 줄이는 건 리스크 관리.

6. 매일 차트 보지 마라. 확인 빈도가 높을수록 손실 회피 편향에 당한다.

행동경제학에서 이걸 '근시안적 손실 회피'라고 부름. 확인 빈도가 높을수록 손실을 볼 확률이 체감으로 커지고, 참을 수 없어서 팔게 됨.

7. "이번엔 다를 거야"라는 생각이 들면 그게 제일 위험한 신호.

모든 버블과 폭락에서 등장하는 4글자: "이번은 다르다." 역사적으로 이 말이 맞았던 적이 없음.

8. 이번엔 다르다고 생각하면 틀렸다. 시장은 항상 회복했다. 문제는 당신이 그때까지 버틸 수 있느냐.

5번은 단기 대응이고 8번은 장기 마인드. 반등에서 물량 줄이는 건 리스크 관리고, 결국 시장은 회복한다는 건 큰 그림 얘기. 시간축이 다름.

9. 공포에 사라? 맞는 말이지만 "어디서"가 빠졌다. 지지선 확인 없이 사면 물타기일 뿐.

"Buy the fear"는 원칙이지 전략이 아님. 구체적인 진입 근거(지지선, 거래량 확인, 기술적 반전 신호) 없이 사면 그냥 떨어지는 칼날 잡기.

10. 지금 멘탈이 흔들리면 거래하지 마라. 최악의 매매는 감정이 만든다.

공포 상태에서 내리는 결정은 거의 다 틀림. 멘탈이 흔들릴 때 가장 좋은 매매는 "아무것도 안 하는 것". 화면 끄고 산책 다녀와.

저장하고 대조하라.

이 10개 중에 하나도 안 하고 있으면 그건 투자가 아니라 도박이다.

덜 잃고. 더 오래 버텨라.